Várias empresas queriam comprar a Activision Blizzard antes da Microsoft

À medida que a Microsoft avança com sua proposta de comprar a Activision Blizzard por US$ 68,7 bilhões, o prospecto oficial do acordo foi apresentado ao governo dos EUA e contém muitos insights e detalhes sobre a oferta e os antecedentes que a cercam. O longo documento fornece uma linha do tempo de como e quando o acordo foi concluído, o que a Microsoft e a Activision teriam que pagar se o acordo fracassasse e mais, como várias outras empresas tentaram comprar a Activision Blizzard, com uma especificamente procurando comprar a Blizzard. sozinho.

Começando com as taxas, a Activision Blizzard deve pagar à Microsoft US$ 2,27 bilhões se decidir encerrar o acordo, enquanto a Microsoft teria que pagar à Activision Blizzard entre US$ 2 bilhões e US$ 3 bilhões se desistir.

Em termos do histórico em torno do acordo, a Activision Blizzard disse que sempre procurou maneiras de “fortalecer os negócios da Activision Blizzard e aumentar o valor dos acionistas”, e isso incluiu a análise de possíveis oportunidades de aquisição. A empresa, no entanto, não divulgou os nomes de quaisquer empresas que tentaram comprar a Activision Blizzard ao longo dos anos. No entanto, esclareceu que nenhuma discussão sobre um acordo de compra foi além de “discussões preliminares” até que a Microsoft fez sua oferta no final de 2021.

A Activision Blizzard disse que mantém um relacionamento com a Microsoft há mais de duas décadas para Xbox e outros empreendimentos, mas estava em 19 de novembro de 2021 que as conversas sobre uma compra surgiram. Essa data é notável porque foi apenas três dias depois que o Wall Street Journal publicou seu relatório bombástico em 16 de novembro sobre a cultura do local de trabalho da Activision Blizzard e especificamente como o CEO Bobby Kotick supostamente sabia e encobriu casos de assédio e abuso sexual. Também é notável que estava em 18 de novembro de 2021 que Spencer disse à equipe que o Xbox estava “avaliando” o relacionamento da empresa com a Activision Blizzard após o relatório do WSJ.

Em 19 de novembro de 2021, o chefe do Xbox, Phil Spencer, conversou com Kotick sobre seu interesse em “discutir oportunidades estratégicas”. Spencer perguntou a Kotick se ele estava livre para uma ligação com o CEO da Microsoft, Satya Nadella, no dia seguinte. 20 de novembro de 2021. Kotick concordou, e a ligação aconteceu. Kotick então transmitiu o que aprendeu aos membros do conselho da Activision, Robert Morgado e Brian Kelly, e então Kotick e Kelly se envolveram com a firma jurídica Allen & Company para falar sobre como seguir em frente e fazer um acordo.

Em 22 de novembro de 2021, Spencer pediu à Activision Blizzard que fornecesse informações adicionais sobre o plano financeiro de longo prazo da empresa. Kotick e Kelly disseram que não queriam fornecer essas informações a menos que a Microsoft pudesse demonstrar que estava levando a sério um acordo que Kotick e Kelly pudessem levar ao conselho de administração para avaliar seu nível de interesse.

Os executivos aparentemente pausaram as discussões para o feriado de Ação de Graças e, em seguida, 26 de novembro de 2021, Spencer conversou com Kotick e Kelly novamente para dizer que a Microsoft estava “considerando preliminarmente” fazer um acordo em dinheiro por US$ 80 por ação. Em 28 de novembro de 2021a administração da Activision Blizzard voltou à mesa pedindo um acordo na faixa de US$ 90 a US$ 105 por ação.

Em seguida 29 de novembro de 2021Spencer informou Kotick e Kelly que a Microsoft ficaria bem com essa faixa, embora se sentisse mais confortável na extremidade inferior.

“O Sr. Spencer também notou o desejo de se mover rapidamente antes de uma reunião de curto prazo previamente agendada do conselho de administração da Microsoft na qual o Sr. Spencer deseja discutir a potencial transação entre a Microsoft e a Activision Blizzard”, disse o documento.

Em 1º de dezembro de 2021Kotick e Spencer se apresentaram às suas respectivas equipes jurídicas que administrariam o acordo e conversaram sobre quando a Activision Blizzard forneceria seu plano financeiro de longo prazo à Microsoft sob um acordo mútuo de confidencialidade.

Em seguida 3 de dezembro de 2021, a administração da Activision Blizzard escolheu a Allen & Company para liderar o negócio a partir de uma base legal. Curiosamente, naquele mesmo dia, a Activision Blizzard informou que recebeu um e-mail não solicitado do CEO de outra empresa de jogos pedindo para se reunir para discutir uma “potencial transação estratégica”. Este CEO pediu a Kotick para se encontrar pessoalmente também. O nome desta empresa não foi divulgado.

Em 6 de dezembro de 2021, a Activision Blizzard e a administração da Microsoft concordaram com os termos de compartilhamento de informações financeiras confidenciais para levar o negócio adiante. No mesmo dia, “um indivíduo” enviou um e-mail a Kelly sobre a compra da divisão Blizzard da Activision Blizzard especificamente, mas nenhum detalhe adicional sobre isso foi divulgado no documento.

Em seguida 10 de dezembroSpencer disse a Kotick e outros gerentes da Activision Blizzard que estava pronto para oferecer oficialmente US$ 90 por ação para adquirir a empresa.

As duas empresas foram e voltaram por cerca de mais um mês, em contato com suas respectivas equipes jurídicas e considerando ofertas e interesses de várias outras empresas não identificadas que buscavam adquirir a Activision Blizzard. Em seguida 17 de janeiro de 2022, a Microsoft e a Activision Blizzard concordaram oficialmente com termos de cerca de US$ 95 por ação, colocando o acordo em US$ 68,7 bilhões na maior aquisição da história dos jogos e uma das maiores em qualquer setor de todos os tempos. O acordo foi oficialmente anunciado e “executado” em 18 de janeiro de 2022 com um comunicado de imprensa de ambas as empresas.

O acordo ainda não foi oficialmente aprovado, no entanto, pois continua sujeito a aprovações regulatórias. Especialistas em regulamentação esperam que seja examinado, mas finalmente aprovado.

Caso o acordo seja aprovado, espera-se que uma série de jogos da Activision se juntem ao Game Pass, reforçando ainda mais o apelo do popular serviço de assinatura. Os futuros jogos de Call of Duty permanecerão multiplataforma, mas os detalhes completos sobre o que tudo isso significa para Call of Duty e todas as franquias da Activision Blizzard ainda precisam ser vistos.